Точка фокусировки отношений России, Китая и США при администрации Байдена
Сразу же после сообщения о победе Джо Байдена на выборах президента США я просмотрел статью, опубликованную на сайте Российского совета по международным делам. У меня вызвал интерес следующий абзац по поводу динамики отношений между США, Китаем и Россией:
«Международный порядок, в котором доминируют США, не устраивают обе страны, хотя Китай продолжает извлекать выгоду из существующей глобальной торгово-финансовой архитектуры. Более того, политика Вашингтона привела к сближению России и Китая. Санкции США, наложенные на Россию за ее политику в отношении Украины, и недавние санкции в отношении Китая за притеснение уйгуров в провинции Синьцзян, объединили Москву и Пекин в стремлении разработать альтернативу глобальной финансовой архитектуре, в которой доминирует доллар».
Хорошо известно, что Китай пытается уйти от долларовой зависимости и укрепить позиции юаня на международной арене. На самом деле, Россия также в последнее время начала проводить национальную политику ухода от доллара.
То есть с точки зрения вызова мировому господству американского доллара интересы России и Китая совпадают. Эта тема может оказаться в центре внимания при администрации Байдена, поэтому в этой статье я хочу проанализировать проблему ухода от долларовой зависимости с позиции России.
Американские санкции спустили курок
Американский доллар является главной мировой валютой. В зависимость от нее впала не только Россия. Почти половина мировых торговых сделок совершается в долларах США. Мировая доля объемов торговли самих США составляет не более 10%, и это означает, что большинство сделок между странами, никак не связанными с США, также происходит в долларах.
Одно время Россия мирилась с использованием долларов, однако американские санкции, введенные в связи с украинским кризисом 2014 года, серьезно изменили ситуацию.
В частности, под санкции, утвержденные в апреле 2018 года, попали крупные российские политики и государственные деятели, военачальники и чиновники из органов безопасности, а также крупная алюминиевая корпорация «Русал». Это вызвало панику в российских политических и финансовых кругах.
Возникла даже опасность, что «Русал», крупнейшая в мире алюминиевая корпорация, не сможет совершать сделки в долларах.
На американском долларе держится мировая финансовая инфраструктура. И только США обладают привилегией заблокировать доступ к расчетам в долларах. Президент России Владимир Путин всегда критиковал Вашингтон за то, что он использует американскую валюту в качестве политического оружия.
В связи с этим администрация Путина начала в первую очередь перестраивать структуру валютных резервов. Центральный банк России, отвечающий за валютные запасы, является независимой от правительства организацией, однако несмотря на это, он идет в ногу с путинской стратегией.
Ранее американский доллар занимал примерно половину золотовалютных резервов Центробанка России, однако во втором квартале 2018 года Центробанк начал массированно продавать американские государственные облигации и расширять долю евро, а также юаня. Как видно на графике выше (приведен в оригинале статьи, прим. ред.), состав российских золотовалютных резервов круто изменился в 2018 году.
Между тем Россия не планирует полностью избавляться от доллара и намерена сохранить определенный процент. В соответствии с вышеприведенной таблицей (приведена в оригинале статьи, прим. ред.), в 2019 году доля американского доллара немного восстановилась. В начале 2020 года она составляла 25%.
По всей видимости, это результат небольшого увеличения курса доллара по отношению к другим валютам.
Кстати, «другие валюты», представленные на графике, включают японскую иену. По данным на конец июня 2019 года, доля иены составляла 3,7% (также представлены канадский и австралийский доллары).
Кроме того, зависимость от американского доллара снижает и Фонд национального благосостояния России. Как я подчеркнул в статье «Российская экономика не обрушится еще по меньшей мере два года», в России в бюджет закладывается определенный уровень цен на нефть. Если реальные цены на нефть превышают этот уровень, дополнительные доходы, полученные от продажи нефти и газа, автоматически перенаправляются в Фонд национального благосостояния.
Если же, наоборот, стоимость нефти ниже заложенного уровня, и нет возможности обеспечить нефтяные и газовые доходы, указанные в бюджете, недостачу покрывают за счет средств из Фонда национального благосостояния. Таким образом, восполняется недостаток доходов.
Фонд национального благосостояния наполняется долларами и другими иностранными валютами, однако в этом году правительство России начало пересматривать валютную структуру. В апреле было принято решение включить в портфель активы, выраженные в китайских юанях.
Но есть одна проблема. Существуют подозрения, что китайские власти искусственно занижают курс национальной валюты. Поэтому если хранить активы в этой валюте, есть опасность, что с течением времени запасы будут постепенно уменьшаться.
И валютные резервы, и Фонд национального благосостояния — это важные структуры для защиты народа и государства. Можно понять желание диверсифицировать валютный портфель, однако российские эксперты сомневаются в целесообразности инвестирования в такие валюты, как юань.
Изменения в торговле
Итак, политику валютных запасов и Фонда национального благосостояния определяет государство, поэтому эти сферы напрямую отражают желание администрации Путина уйти от долларовой зависимости.
В свою очередь, при торговых транзакциях валюта расчетов в основном определяется каждой торговой организацией, поэтому дедолларизация не работает.
Как я отметил в двух вышеприведенных графиках (приведены в оригинале статьи, прим. ред.), в последние несколько лет наблюдается тенденция к снижению процента долларовых расчетов при экспорте — импорте российских товаров и услуг. В частности, доля американского доллара в российском экспорте была особенно значительной, поэтому ее уменьшение особенно заметно.
Большая часть экспортных расчетов приходится на доллар по структурным причинам. Россия в основном экспортирует такие энергоресурсы, как нефть и газ. Международные цены на эти товары устанавливаются в долларах, поэтому в подавляющем большинстве случаев принято рассчитываться в долларах.
Несмотря на это, нефтяные сделки частично перешли на евро. С 2018 года крупнейшая российская компания «Роснефть» перевела все экспортные контракты на евро. «Новатэк» — большую часть контрактов (обе эти компании крайне близки к Путину).
Сообщается, что в евро нефтяные контракты стали заключаться не только с европейскими странами, но и с Китаем. Кроме того, в марте 2019 года «Газпром» через свою дочернюю компанию впервые продал газ в Западную Европу за рубли.
В двух графиках ниже (указаны в оригинале статьи, прим.ред.) я привожу список валют расчета по странам экспорта и импорта.
В июне 2018 года главы России и Китая договорились расширить использование рубля и юаня в таких сферах, как торговля, инвестиции и финансы. Действительно, доля американского доллара в росийско-китайской торговле снижается.
Тем не менее в экспортных сделках Россия склонна прибегать к евро вместо доллара. Китайские юани (в графике они указаны как «другие валюты») стали больше использовать при экспортных и импортных расчетах, однако этого нельзя сказать о рубле.
Примечательно, что российская валюта стала чаще использоваться при экспорте из России в Индию. В первой половине 2020 года ее доля достигла 61,5%. Российский экспорт в Индию характеризуется стратегическими позициями, например, вооружения и атомная энергетика. Рубль стал основной валютой расчетов во избежание риска американских санкций.
Доля рубля, на которую возлагается больше всего надежд, не растет
Процентная величина использования рубля в экспортных и импортных сделках, по данным на 2019 год, составляла 22%. Министерство экономического развития России поставило перед собой цель в ближайшие несколько лет довести ее до 30%.
Тем не менее, как видно из графика выше (приведен в оригинале статьи, прим. ред.), в последние годы кривая рубля располагается горизонтально. Небольшой уход от долларовой зависимости произошел, но несмотря на это, увеличилось количество сделок в евро и юанях. А российская валюта не распространяется так, как этого бы хотелось.
Китай — это крупнейший торговый партнер России. До тех пор, пока количество рублевых расчетов с Китаем не увеличится, поставленную 30% цель достигнуть не удастся. Тем не менее Китай пока не проявляет энтузиазма.
Российские чиновники продемонстрировали решимость вместе с Китаем бросить вызов гегемонии американского доллара. В рамках этой программы они начали переводить российско-китайскую торговлю на рубли и юани, однако растет только доля китайской валюты. Россию такое положение дел устраивать не может.
В конечном итоге рубль стал основной валютой расчетов только в Евразийском экономическом союзе (если не брать такие исключения, как Индия). Евразийский экономический союз — это экономический клуб пяти бывших советских республик. Российский рубль, который не отличается крепкими позициями на международной арене, не имеет себе равных на местном евразийском рынке.
Основная причина, по которой российскую валюту избегают при международных торговых сделках, заключается в крайней нестабильности ее курса. В ноябре 2014 года рубль отправился в свободное плавание. Российские власти никак не вмешиваются в его курс.
Это правильно с точки зрения искусственного завышения или занижения стоимости рубля, однако расплачиваться приходится постоянными взлетами и обвалами курса. Некоторые эксперты считают, что России необходимо пересмотреть систему нерегулируемого плавающего валютного курса также и для того, чтобы укрепить международное доверие к рублю.
Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.
Лучшие
Показать новые комментарии (0)
Все комментарии

| -50 Уже неначто их покупать, вот и избавляется Раскрыть всю ветку (1 сообщений в ветке) 
| 3 средний класс, "Тем не менее, как видно из графика выше (приведен в оригинале статьи, прим. ред.), в последние годы кривая рубля располагается горизонтально. Небольшой уход от долларовой зависимости произошел, но несмотря на это, увеличилось количество сделок в евро и юанях." Зачем его покупать, если валютная выручка экспортеров и так в них?) За какую тему Вы юы не брались, на выходе почему-то стандартные фейлы) 
| -17 Тупой японец думает о России лучше, чем она есть. Россия это Бантустан в снегу. А зависимость от доллара у нас снижается только у простых людей. Раньше были средние зарплаты 600$, а теперь 300$. Ну, а рубли нужно держать только, чтоб за картошку на базаре, да за проезд в маршрутке заплатить. Раскрыть всю ветку (14 сообщений в ветке) 
| 1 Джей Катлер, а золотишко прикупить? 
| 0 zigor.2016, только, если собираете на пенсию, с горизонтом не менее, чем через лет 10-20. 
| 0 zigor.2016, золото - это вещь, а не крашеная бумага - всегда пригодится деловым людям. Пенсионерам оно ни к чему. 
| 0 zigor.2016, с такой тугой соображалкой вам лучше не связываться с золотом. Я имел ввиду, что если вам не более 50 лет, то вы можете сегодня откладывать золото в слитках, чтобы потом после 65 лет его продать, сохранив свои сбережения. Заниматься кратковременными спекуляциями с золотом бессмысленно, на него огромная комиссия и очень серьёзные административные ограничения при приёме. Даже ломбард далеко не каждый примет. А "деловые люди", как вы говорите, работают только с долларом, ему нет альтернативы. Доллар он и в Африке доллар, это и есть подлинные мировые деньги. 
| 0 Джей Катлер, золото - оно и в Африке золото, и в России и везде для всех времен и народов. А вот Вам с крашеной резаной бумагой надо вести себя осторожнее - стабильности нет. Так что, дорогой наш, смотрите не прогадайте. Был фунт и нет фунта, есть $ и нет $. Всё течет - всё меняется. А золото остается. 
| 2 Джей Катлер, а Вы похоже зарплату получаете сразу в долларах? 
| 0 alexey.dev78, я ни разу за всю жизнь не получал зарплату. 
| 3 Джей Катлер, так Япония - страна с населением с таким же неоколониальным мышлением, как у Вас) Япония - это островной Бантустан и журналисты соответствующие) 
| 0 Макс11, а что делать? Других журналистов у японцев для вас нет. 
| 2 Джей Катлер, "я ни разу за всю жизнь не получал зарплату." - это сразу видно. Обиженный Вы на этот мир, и воспринимаете его только в негативе. Вы инвалид? Человек со стойким расстройством психики? Я сожалею. Ведь Вы никогда не получите зарплаты даже в тугриках. Только социальные выплаты. Мне жаль Вас, искренне. 
| 0 Chalepatacala, зачем мне тугрики? А "социальные выплаты" мне тоже за всю жизнь ни разу не дали. Даже ни ваучер, ни пай земли, ни долю в предприятии, ни госквартиру мне не дали, как всем остальным совкам. Я только всю жизнь налоги платил на содержание этих паскудных совков и их государства. 
| 2 Джей Катлер, опять простые мыслишки простака с англосаксонскими колбасниками сынишками. Основная масса услуг и продукции в РФ к Вашему сведению, да и все остальное имеет оборот в рублях. Такие же как Вы простаки трубили чтобы рубль не контролировался, теперь не нравится и трубят чтобы был контроль. Так вот и Вам с Вашими сотоварищами бы определиться, а то юлите своим задом не как простак, а как приверженец ЛГБТ. 
| 1 Джей Катлер, Ты откуда пишешь? В какой стране живёшь? В России за товар, продукты и услуги платят в рублях. Лично мне без разницы сколько стоит доллар это не отражается на ценах в магазине. 
| 0 Джей Катлер, естественно, в этом и есть ущербность неоколониального мышления) Зачем Вы ее здесь то выпячиваете?) 
| -50 Зависимость от доллара в России стала настолько мизерной, что потребовалось специальное постановление, чтобы убрать у входа в банки табло с ценами на доллар. Теперь стоимость доллара можно узнать по опросам ВЦИОМ. Цена доллара численно равна рейтингу Обнуленного Раскрыть всю ветку (6 сообщений в ветке) 
| 0 25 млн раб мест, Цыц. 
| 4 25 млн раб мест, а чего внутрь банка уже не зайти?) Мне кажется ваша аналитика аккурат в районе рейтинга овального. Вот если бы школу не пропускали, тогда были бы шансы ваять хотя бы на уровне рейтинга президента. 
| 0 Макс11, а вы чего у меня спрашиваете зачем принималось постановление о снятии табло, если человек и так может узнать о текущем курсе доллара? Этот вопрос к чиновникам федерального уровня. Что касается моих пропусков школы, то хотелось бы напомнить, что из отличников в России получаются инженеры а из двоечников депутаты. Ккк раз те, которые вот такие решения о табло и принимают. 
| 1 25 млн раб мест, а давайте снова растяжки вдоль улиц и на фасады зданий как в 90-е. красота!!! Вы из бывших бандюганов или малолеток? 
| 0 25 млн раб мест, веришь нет я бумажный доллар последний раз в 2002 году в руках держал. Операции с электронным квази долларом последний раз делал пол года назад когда биткоины обменивал, и тут доллар был как промежуточная валюта, комиссия на вход, комиссия на выход. Воровство сплошное. 
| 1 25 млн раб мест, почему убрали известно, вопрос был риторическим) Я ж говорю, школа! Теперь о депутатах. Глянем руководителей думских комитетов. Крашенинников - доктор юридических наук, Нилов - доцент кафедры экономики и менеджмента, Макаров - кандидат юридических наук, Аксаков - кандидат экономических наук. Двоечники - это крикливая паства отдельных популистов) А в депутаты кандидаты и доктора идут. Ну и про табло решение принимал Центробанк, как регулятор банковской деятельности в РФ. Вы хоть в чем то разбираетесь?) 
| 12 О, вся либтардтусовка Иносми отпервонахалась)) Сак май дик, пятая колонка, сак май дик (с) Little Big Раскрыть всю ветку (2 сообщений в ветке) 
| 3 m.f, либерасты-грантососы свою зарплату отрабатывают. 
| 0 zigor.2016, Отсасывают за гранты )))) 
| 4 Укры на посту. Скачут. 
| 3 "Существуют подозрения, что китайские власти искусственно занижают курс национальной валюты. Поэтому если хранить активы в этой валюте, есть опасность, что с течением времени запасы будут постепенно уменьшаться". У автора шизофрения? Даже не-экономисту понятно, что если стоимость валюты искусственно занижена, то сохраняются тенденции к её росту, а не снижению. Раскрыть всю ветку (9 сообщений в ветке) 
| 0 polushin2009, На самом деле, страны экспортеры занижают курс национальной валюты для увеличения прибыли экспортеров, которые операционную деятельность то ведут в своей валюте. Но вы то похоже с японским журналистом в одну школу ходили. Рукалицо... 
| 0 Макс11, а то я не знал для чего занижается курс, эти банальности только для вас являются откровением. Каким образом изначально заниженный курс валюты ОДНОЙ страны влияет на стоимость резервов ДРУГОЙ страны, которая использует эту валюту для резервирования? Очень просто - если в резервах есть валюта с изначально заниженной стоимостью, то в перспективе стоимость резервов будет расти вследствие роста курсов этой валюты относительно других мировых валют. 
| -1 polushin2009, для меня откровением?) А почему тогда вместо очевидных причин (извлечение прибыли) Вы несете чушь про тенденции к росту?) Причем, даже узнав, истинные причины девальвации Вы продолжаете нести ахинею про резервы?) ДУРАШКА?) 
| 0 Макс11, когда вы говорите, то такое впечатление что вы бредите... 
| 0 polushin2009, Ну конечно) Вы рассказываете, что солнце всходит, потому что петух поет, а брежу я) Красавчег! 
| 0 Макс11, "бреШу", грамотей. Перед тем как давать советы космического масштаба и космической же глупости, было бы неплохо освоить курс русского языка на уровне средней школы. 
| 1 polushin2009, брешу - это форма глагола брехать, а вот бре`жу - форма глагола бредить. Все же у Вас проблемы с семантическим восприятием текста. Отсюда и эта нелепая привычка - путать причины и следствия) 
| 0 Макс11, что отнюдь не отменяет написанной ранее ерунды. Смешать в кучу разные понятия и делать на основе этого банальные выводы, вообще не имеющие отношения к рассматриваемому вопросу. Или придумать в своей голове странный вывод, который оппонентом не заявлялся - и начать яростно с ним спорить. В 90-х довелось мне лично послушать Гайдара - вот очень похоже он объяснялся, стилистика крайне похожа. 
| 0 polushin2009, Вашу ерунду это никак не отменяет) Вы верно сказали, вместо очевидных причин и следствий Вы поставили следствие причиной и выдали аналитику уровня бох) Можете соревноваться с Гайдаром) 
| 1 Между тем Россия не планирует полностью избавляться от доллара и намерена сохранить определенный процент.------------- А полностью никто и не собирается, но подпитывать экономику США через их доллар никто в России не собирается. Ну, может быть только их грантососы. Раскрыть всю ветку (2 сообщений в ветке) 
| 0 zigor.2016, ага, именно поэтому национальная валюта девальвируется, а страны импортеры выигрывают за счет неэквивалентного обмена. Конечно, не собираются, это делают и уже давно) 
| 1 Макс11, всё время в США удивлялся - находятся же неадекватные бизнесмены с ними торговать. У них же все втридорога, а качество не намного выше европейского и то не по всей номенклатуре изделий. Ну, разве что подержанная продукция авиастроения пока ещё кого-то может заинтересовать и то до тех пор пока наши не введут повышенные пошлины на эту б\у технику, чтобы развивать свою авиационную промышленность. 
| 3 Забеспокоились, что на очереди избавление от Йены? Раскрыть всю ветку (1 сообщений в ветке) 
| 1 ДОК, Пусть джапы копят рубли. Им штрафы непомерные платить нужно в рублях, за незаконное рыболовство в нашей исключительной экономической зоне ))) 
| -1 Американский доллар является главной мировой валютой. В зависимость от нее впала не только Россия. --------------------------------------------------------------------------------- Попробуй не впасть,сразу будет больно.Пример Ирак и Ливия.Остались Северная Корея,Куба и Иран. 
| 0 Re: И только США обладают привилегией заблокировать доступ к расчетам в долларах. --- Кто-нибудь может объяснить- КАК? Чисто технически? :) Раскрыть всю ветку (2 сообщений в ветке) 
| 1 intolerambler, через блокирование в SWIFT/ 
| 0 silch, хорошо, произошло блокирование аккаунта в SWIFT. Наши банки не могут отправить деньги им, они не могут отправить нам ЧЕРЕЗ ЭТУ ДОЛЛАРОВУЮ систему. Дальше-то что? Кто отменял СПФС или BLINC, бумажный документооборот, взаимозачёты, гарантийные письма, чеки, наличку на худой конец? Хотите наших денег (реальная компания)- подключайтесь к СПФС. Или, если не нравятся рубли- давайте произведём расчёты не в долларах, а в евро или юанях через BLINC или CIPS... Надуманная страшилка для девочек. А уж какие потери понесёт сам SWIFT?
Показать новые комментарии (0)средний класс
Макс11
Джей Катлер
zigor.2016
Джей Катлер
zigor.2016
Джей Катлер
zigor.2016
alexey.dev78
Джей Катлер
Макс11
Джей Катлер
Chalepatacala
Джей Катлер
mugruslan
neshchimenko
Макс11
25 млн раб мест
Aleksklo
Макс11
25 млн раб мест
mugruslan
Фальк
Макс11
m.f
zigor.2016
BureLom
Василий Алибабаевич
polushin2009
Макс11
polushin2009
Макс11
polushin2009
Макс11
polushin2009
Макс11
polushin2009
Макс11
zigor.2016
Макс11
zigor.2016
ДОК
BureLom
mig
intolerambler
silch
intolerambler
в ответ(Показать комментарийСкрыть комментарий)